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    发行市值超10亿美元,映恩生物15日在港股上市,基石投资认购6500万美元

    04/07
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    4月7日,映恩生物(9606.HK)发布全球发售招股书,此次全球发售预计1507.16万股,其中香港方式150.72万股,国际发售1356.44万股,最高发售价每股103.20港元,最低发售价94.60港元,2025年4月15日在港股挂牌上市。联席保荐有摩根士丹利、Jefferies、中信。映恩生物现有股份68,104,164股,发行市值超70亿港元(超10亿美元)。

    映恩生物于2019年注册成立,是全球抗体偶联药物(ADC)领域的关键领跑者,致力于为癌症和自身免疫性疾病等患者研发ADC创新药物。拥有自主研发的两款核心产品,即DB-1303/BNT323(一款靶向癌症(包括子宫内膜癌(EC)及乳腺癌(BC))的HER2 ADC候选药物)及DB-1311/BNT324(一款靶向癌症(包括小细胞肺癌(SCLC)、去势抵抗性前列腺癌(CRPC)、食管鳞状细胞癌5(ESCC)及头颈部鳞状细胞癌(HNSCC))的B7-H3 ADC候选药物)。除核心产品外,还自主研发了:(i)5款其他临床阶段ADC(即HER3 ADC DB-1310、TROP2 ADC DB-1305/BNT325、B7-H4 ADC DB-1312/BGC9074、B7-H3xPD-L1 BsADC DB-1419及DB-2304),在广泛适应症中具有潜质,就总体或主要适应症的开发进展而言,每款均跻身全球临床最领先之列;(ii)两款双特异性ADC(BsADC)(EGFRxHER3 BsADC DB-1418/AVZO-1418及DB-1421)预计将于2025年至2026年进入临床阶段;及(iii)多款其他临床前ADC包括BDCA2 ADC DB2304。12亿美元!映恩生物一款临床前EGFRxHER3 ADC达成海外授权超10亿美元!GSK引进一款映恩生物开发的临床前ADC药物刚刚!BioNTech引进映恩生物三代TROP2 ADC首付款1.7亿美元!映恩生物ADC出海

    (后台关注回复“映恩生物”获取招股书)
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    自2022年以来,全球ADC行业成交量已创下历史新高,跨国公司已成交合共逾20笔许可交易,交易总价值超过600亿美元。中国的生物制药公司已成为重要力量。作为该等交易中多数交易的授权方,中国公司展现出强大的ADC发现及开发能力。自2022年以来,逾20项ADC资产来自于中国公司的授权或被收购,总交易价值超过350亿美元。

    四大领先ADC技术平台:DITAC、DIBAC、DIMAC及DUPAC
    映恩生物已与BioNTech(针对DB-1303、DB-1311及DB-1305)、百济神州(针对DB-1312)、Adcendo(针对其使用我们的有效载荷连接子就特定靶点做的ADC资产)、GSK(针对DB-1324)及Avenzo(针对DB-1418)等全球领先的合作伙伴订立数项对外许可及合作交易,交易总价值逾60亿美元(其中截至最后实际可行日期已收到约5亿美元)。此外还签订了许可协议,引进先进的抗体技术,以提高药物开发效率。
    2023年、2024年映恩生物靠BD交易产生收入分别达到17.86亿元和19.41亿元人民币。2024年底账上现金约12亿元人民币。
    映恩生物创始人是朱忠远博士,累计融资约1.3亿美元,最后一轮估值约2.7亿美元。主要股东包括礼来亚洲基金(持股23.89%)、King Star Capital(9.68%)、创始人(9.54%)、楹联健康基金(9.38%)、WuXi Venture(6.12%)、Orchids(5.52%,礼来亚洲基金旗下)中国生物制药(4.89%)、华盖资本、纽尔利资本、元禾控股、松禾资本、药明生物、泰鲲基金、阿斯利康中金基金(4.92%)、七匹狼集团旗下基七晟投资和天士力资本等。2024年10月15日,礼来亚洲、汉康资本等均有收购老股记录。
    此次港股上市基石投资者认购6500万美元(约505.4百万港元)(按1.00美元兑7.7761港元的汇率计算),基石投资者包括:BioNTech(500万美元)、LAV Star(礼来亚洲基金500万美元)、清池资本(500万美元)、TruMed(真脉投资1000万美元)、富国资产(1000万美元)、易方达(800万美元)、汇添富(600万美元)、盤京基金(500万美元)、MY Asian(500万美元)、Exome Asset(400万美元)、苏州苏创(200万美元)。
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